lunes, 29 de diciembre de 2014

CÓMO CALCULAR LA RENTABILIDAD

¿Cómo calcular de forma correcta la rentabilidad de una cartera cuando hay cambios a lo largo de un año?. Este es un curioso tema que he esbozado en más de un comentario, pero sobre el que nunca he realizado una entrada. Aprovechando que toca hacer el cierre anual os explicaré cómo lo hago.

Hace ya mucho tiempo que decidí medir la rentabilidad de mi cartera de forma similar a como lo hacen los fondos de inversión. Creo que es la mejor forma de hacerlo. De esa manera mido la mayor o menor habilidad que tengo en el manejo del patrimonio y además obtengo un número comparable con los fondos sin llevarme a engaño.

Pongamos un ejemplo con varios movimientos:

1.- Se inicia el año con 60.000€ invertidos en RV en su totalidad.

2.- En marzo se cobran 200€ en dividendos. La cartera entonces vale 62.000€ a los que hay que sumar esos dividendos.

3.- En abril se consigue meter 3.000€ procedentes del ahorro y se invierte dicha cantidad en renta fija. Se meten también en renta fija los 200€ procedentes de dividendos. La cartera de RV vale entonces 64.000€.

4- En junio se cobran 300€ de dividendos. La cartera de RF vale 3.250€ y la de RV 64.500€.

5.- En agosto la bolsa cae. La RF vale 3.260€ y la RV 58.000€. A la vez llega nuevo ahorro que aplica a RV: 3.000€. Permanecen sin aplicarse los 300€ de dividendos cobrados en junio.

6.- En noviembre la RF vale 3.280€ y la RV 67.000€ (fuerte subida). Cobra un dividendo de 250€ (a sumar a los 300€ de junio) y tiene un imprevisto por el que tiene que vender 2.000€ de RV y utilizar 500€ de los dividendos que tenía.

7.-  A final de diciembre la RF vale 3.285€, la RV 66.000€ y tiene los 50€ en liquidez procedentes de dividendos.

¿Cuál ha sido la rentabilidad del año de forma que sea comparable con un fondo de inversión?. Estoy seguro que si se lo pregunto a 10 personas me saldrían 6 ó 7 resultados diferentes.

martes, 23 de diciembre de 2014

FELIZ NAVIDAD


OS DESEO A TODOS UNA MUY FELIZ NAVIDAD

QUE EL PRÓXIMO AÑO SE CUMPLAN VUESTRAS MEJORES ILUSIONES

Sed buenos... si podéis,

martes, 16 de diciembre de 2014

DEBERES DE FIN DE AÑO



Vamos aproximándonos al cierre de año. Es momento de reflexión: ¿hemos cumplido el presupuesto de este año?, ¿qué aciertos hemos tenido?, ¿y errores de los que podamos aprender?, ¿hemos tomado las medidas necesarias para disminuir la factura fiscal de 2014?, ¿hemos preparado el presupuesto del año que viene?.


Voy a dar un repaso a esas cuestiones con objeto de mover a la reflexión.


1.- Seguimiento del presupuesto del 2014.

En la entrada que publiqué el 1 de enero de 2014 (“Cierre de 2013 y presupuesto 2014”) puse un muy breve resumen de mi presupuesto para 2014.

El presupuesto consiste en un objetivo de ahorro e inversión para todos y cada uno de los meses del año. Así en enero me propongo cobrar X euros, gastar X euros, ahorrar X euros y dicho ahorro aplicarlo bien a amortizar la hipoteca, bien a invertir. Así mes a mes desde enero hasta diciembre.

Que no os quepa duda: hacer el presupuesto y seguirlo mes a mes es algo que hacen todas las empresas serias y funciona. También funciona en las familias. Lo que no se mide no se puede cambiar. No dejéis de hacer ese ejercicio.

Como curiosidad os diré que todos los meses del año planeo ahorro… menos agosto. Ese mes tiro la casa por la ventana… que también hay que disfrutar. Este 2014 he cumplido en lo que planifiqué de bajar hipoteca y también en lo que respecta a la inversión.


2.- Presupuesto 2015.

Para el año que viene ya tengo también hecho el presupuesto mensual… con su objetivo de bajada de hipoteca (en 2015 bajaré menos que en 2014 por eso de no pasarme del límite fiscal con derecho a deducción) y aumento del capital invertido (como dedicaré menos a amortizar hipoteca meteré más madera en inversiones).

Os animo a realizarlo igualmente. En mi experiencia a la larga es tan importante hacer este ejercicio como acertar en las inversiones.